2017年4月18日，北京股权交易中心组织举办了北京四板市场挂牌企业规范发展座谈会（第二期）。今年以来，北京股权交易中心将通过组织一系列的企业规范发展座谈会，与北京四板市场挂牌企业及推荐机构面对面沟通，宣传区域性股权市场的规范要求与监管重点，规范挂牌企业及推荐机构在资本市场的相关行为，从早、从小、从严进行风险揭示，预防潜在的市场风险，以保证北京四板市场的良好有序运行，为企业及投资者营造合法合规的私募证券市场环境。

图1  座谈会现场 

本次座谈会参会者为9家挂牌企业与推荐机构。对于处于风险高发行业或是存在历史负面舆情和潜在不规范行为的挂牌企业及其推荐机构，通过规范发展座谈会重点解读相关市场规范要求及监管重点，为企业提供明晰的规范发展要求与指导。同时，本次座谈会邀请了北京股权交易中心创新部副总监王沫尘、合规部高级经理卢超、创新部经理张凌云、市场部经理刘怀城作为座谈会指导嘉宾，从市场运行的各个方面为挂牌企业及推荐机构解读市场规范要求。

图2  北京股权交易中心创新部副总监王沫尘做最新监管要求解读

首先，北京股权交易中心创新部副总监王沫尘在座谈会上强调了挂牌企业规范发展的重要性。为了加强挂牌企业对资本市场相关规则的了解，预防潜在的市场风险，北京股权交易中心将逐步加强对企业规范发展的辅导以及对推荐机构挂牌督导的管理。在北京四板挂牌的企业及其推荐机构需要及时学习市场规范要求，并严格遵守相关规范要求。对于违反市场规则的企业与机构，北京四板市场将依据相关市场自律规则严肃处理，以保证市场的有序运行。

图3  北京股权交易中心合规部卢超做解读

随后，北京股权交易中心合规部卢超为参会企业与机构解读《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》。2017年1月26日国务院办公厅印发《关于规范发展区域性股权市场的通知》，按照《通知》要求，证监会将重点做好以下三个方面工作：一是制定出台统一的区域性股权市场业务及监管规则，根据《通知》精神抓紧制定《区域性股权市场监督管理试行办法》并按程序发布实施；二是依法依规履职尽责，加强对省级人民政府监管工作的指导、协调和监督，对省级人民政府的监管能力和条件进行审慎评估，加强监管培训，采取有效措施，促使地方监管能力与市场发展状况相适应；三是对区域性股权市场规范运作情况进行监督检查，对可能出现的金融风险进行预警提示和处置督导。

 图4  北京股权交易中心创新部张凌云做解读

然后，北京股权交易中心创新部张凌云进一步为参会企业及推荐机构强调市场规范与风险防控的重点。在北京四板市场挂牌的企业严禁存在涉及非法集资、传销以及利用四板挂牌进行虚假宣传的行为，例如网络交易平台需取得相关资质并通过合法合规的渠道进行交易。私募市场不得通过公开渠道向不特定对象募集资金，例如企业家通过朋友圈分享公司出售原始股的行为，即为向不特定对象募集资金。北京股权交易中心将对处于潜在风险较大行业的企业进行重点监测，对违反相关规定的企业给予严肃处理。

图5  北京股权交易中心市场部刘怀城做解读

最后，北京股权交易中心市场部刘怀城为参会企业与推荐机构介绍北京四板市场会员管理制度，强调推荐机构做好挂牌企业持续督导工作的重要性。同时刘怀城从会员管理工作的角度，为推荐机构推荐企业挂牌及后续督导工作提供实际工作建议。随着挂牌企业数量的增长，推荐机构应保持与企业的密切沟通联系，及时向企业宣传资本市场的规范要求，定期梳理企业情况。未来，北京股权交易中心将会进一步加强对推荐机构的规范管理，为市场的良好运行提供可靠的中介支持。

座谈会结束后，参会企业与机构纷纷表示，通过一上午清晰明了、干货十足的座谈讲解，大家对企业在资本市场的行为规范及推荐机构的督导责任有了新的认识，对企业可能存在的潜在风险与防范重点有了更加深入的体会和了解，获得了诸多启发，并希望以后能更多地参与北京四板市场的相关活动。

参会企业及机构名单

和信财富管理有限公司
北京百泉金融信息服务有限公司
北京传奇巴玛管理咨询有限公司
北京大白汇财投资管理有限公司
北京成诚树人商贸有限公司
高盛联合（北京）农业科技有限公司
北京长相厮守文化传媒有限责任公司
聚招教育科技（北京）有限公司
北京微东到家网络科技有限公司
北京创业公社投资发展有限公司
中金智远(北京)投资有限公司
中海富国证券投资顾问(北京)有限公司
北京创新谷上市孵化产业园有限公司
北京博星证券投资顾问有限公司
浪友会投资控股（上海）有限公司
苍穹识海资本管理(北京)有限公司